La Vendita Al Dettaglio Fuori Borsa Attività Di Forex Per Bambini

SEC Rule adotta cambio al dettaglio degli Esteri al fine di prevenire la Dodd-Frank modifica da sconvolgere i mercati forex al dettaglio USA agosto 2 2013 la US Securities and Exchange Commission (ldquoSECrdquo) il 11 luglio 2013 ha adottato regola 15b12-1 (ldquoFinal Rulerdquo) del Securities Exchange Act del 1934 e successive modifiche (ldquoExchange Actrdquo) al fine di consentire agli operatori di continuare a beneficiare di accedere al markets.1 vendita al dettaglio dei cambi (ldquoforexrdquo) in assenza della regola finale, un emendamento alla Commodity Exchange Act e successive modifiche ( ldquoCEArdquo) effettuati dalla Sezione 742 del broker-dealer del Dodd-Frank Wall Street Reform Act e la tutela dei consumatori (ldquoDodd-Frankrdquo) avrebbero impedito di aprire o eseguire transazioni forex di vendita al dettaglio con qualsiasi persona, tranne un participantrdquo contratto ldquoeligible (ldquoECPrdquo). 2 Dodd-Frank Sezione 742 Solo al dettaglio commercianti di forex, banche, compagnie di assicurazione, i commercianti Futures Commission (ldquoFCMsrdquo) e broker-dealer registrati presso la SEC possono agire come market maker nelle transazioni forex. La maggior parte delle transazioni forex che questi partiti entrano in sono con ECP, come le imprese e le banche che cercano di coprire il rischio connesso con le fluttuazioni in valuta estera in cui possono essere denominati i loro beni. Tuttavia, come la SEC spiegato nella adozione di uscita, ldquoin ultimi anni, un mercato fuori borsa secondario per forex ha sviluppato per customers. rdquo vendita al dettaglio 3 A causa di rischi percepiti per gli investitori al dettaglio in questo mercato, il Dodd-Frank Act ha modificato il CEA per rendere illegale per qualsiasi broker-dealer 4 di entrare in una transazione forex al dettaglio, a meno che la controparte è un ECP, tranne che in virtù di una regola promulgata dalla SEC. Per attuare questa disposizione, la SEC inizialmente adottato intermedio 15b12-1T finale regola temporanea al fine di consentire broker-dealer di continuare ad operare nei mercati forex al dettaglio senza alcuna interruzione. 5 La regola finale interinale è stato impostato per scadere il 16 luglio 2013 la Regola finale permette broker-dealer di operare in virtù di una regola promulgata dalla SEC fino a quando la fornitura tramonto finale Rulersquos entra in vigore il 16 luglio 2016. Le preoccupazioni sec con Turbativa del Mercato citando la potenziale incapacità di broker-dealer per regolare le operazioni in titoli denominati in valuta estera per la clientela retail, la SEC era preoccupato del fatto che, senza 15b12-1T Regola iniziale finale temporanea o la Final Rule, Dodd-Frank Sezione 742 ldquomay avere gravi conseguenze negative per certo mercati in assenza di regolamentazione in materia da parte del SEC. rdquo 6 Un'altra preoccupazione espressa dalla SEC con permettendo la regola temporanea finale interinale per scadere era che FCMbroker-dealer doppiamente registrato con la CFTC e la SEC avrebbe dovuto chiudere i loro conti forex al dettaglio, mentre FCM registrato solo con il CFTC dovrebbe essere permesso di continuare ad operare in base a norme CFTC. La conseguenza di questo scenario sarebbe stato che i clienti dei FCMbroker-concessionari avrebbero dovuto chiudere i loro conti e aprire nuovi account con FCM al fine di accedere ai mercati forex al dettaglio. Alla luce di queste preoccupazioni, la Regola finale permette ai mercati forex al dettaglio di continuare a funzionare nel loro stato attuale in modo che la SEC può ldquoassess mercato. e potenzialmente sviluppare regole più mirati per forex al dettaglio o di prendere in considerazione tutte le regole che un organismo di autodisciplina (quotSROquot) può proporre quanto riguarda la sua membersrsquo al dettaglio forex activities. rdquo 7 Inoltre, la SEC ha dichiarato che crede che non permettendo la modifica Dodd-Frank interferire con i mercati forex al dettaglio ldquois appropriato in questo momento per consentire broker-dealer di continuare a impegnarsi in transazioni forex al dettaglio soggetti a restrizioni esistenti in base normativa SEC e FINRA mentre eventuali requisiti supplementari per forex al dettaglio sono considerati al fine di mantenere le opzioni esistenti per il retail gli investitori di accedere al markets. rdquo cambi 8 la SEC ha anche riconosciuto le sue preoccupazioni per quanto riguarda i mercati forex al dettaglio, in particolare il rischio di pratiche abusive, quali la pubblicità ingannevole o di pratiche di vendita. Allo stesso tempo, la SEC anche pesato le preoccupazioni di cui sopra, tra cui interrompere l'attività legittima nei mercati forex al dettaglio. Dopo aver considerato questi fattori concorrenti, la SEC ha incluso una disposizione tramonto che prevede una data di scadenza della Regola finale il 16 luglio 2016, in modo che la SEC aveva ldquoa ragionevole periodo di tempo per esaminare ulteriormente se i requisiti aggiuntivi per broker-dealer impegnarsi in un commercio forex al dettaglio può essere opportuno, evitando qualsiasi interruzione o involontarie conseguenze per broker-dealer e il loro customers. rdquo 9 L'ultima regola è semplice nella sua applicazione ndash qualsiasi broker-dealer può effettuare operazioni di vendita al dettaglio forex fino a quando i conforme broker-commerciante con Act e le regole che esso prevede, ed è conforme alle norme pertinenti di qualsiasi SRO di cui il broker-commerciante è un membro. Inoltre, la regola finale afferma che ogni broker-dealer registrato che rispetta tali norme SRO sarà ldquodeemed di agire in base a una regola o regulationrdquo come richiesto dall'emendamento Dodd-Frank per il CEA. Una questione chiave considerati dalla SEC è stata la definizione di una transazione forex al dettaglio. elenca il rilascio adotta taluni tipi di operazioni escluse dalla definizione, come ad esempio: le operazioni forex spot, che si verificano quando una valuta viene scambiata con un'altra e lo scambio avviene entro due giorni ndash transazioni forex spot ricomprendere le operazioni di conversione, che si verificano quando un cambio operazione ldquofacilitates la liquidazione di un valore straniera transactionrdquo 10 contratti a termine, a determinate condizioni e le opzioni eseguite su uno scambio registrate ai sensi della Sezione 6 (a) della legge Exchange. È importante sottolineare che la definizione di una transazione forex al dettaglio include una transazione con una persona diversa da una ECP in una valuta estera e che è: un contratto di vendita di un bene per la consegna futura (o un'opzione su un tale contratto) un'opzione (altro che un'opzione eseguito o negoziati su una borsa valori nazionale registrata ai sensi della sezione 6 (a) della legge Exchange) o offerti da un broker o commerciante su base leveraged o marginata, o comunque finanziato da un broker o dealer. 11 Questa definizione include operazioni speculative e di copertura in valuta estera. Inoltre sono incluse le rotolamento operazioni a pronti, che sono contratti che normalmente richiedono la consegna entro due giorni, ma le controparti a tempo indeterminato rinnovare il contratto ogni altro giorno in modo che nessuna moneta viene mai consegnato prima che una parte chiude la posizione ben oltre l'accordo iniziale di due giorni. 12 Inoltre, al fine di un broker-dealerrsquos attività di vendita al dettaglio forex per mettersi in regola con la regola 15b12-1, il broker-dealer devono rispettare determinati altri requisiti, tra cui la comunicazione, dei registri, il capitale investito netto, il margine, comunicazione e di condotta aziendale. La SEC ha compiuto il passo appropriato di permettere ai mercati forex al dettaglio di operare sotto lo status quo per altri tre anni, mentre conduce ulteriori studi al fine di apportare modifiche informate ai mercati forex al dettaglio. Il SECrsquos approvazione della Regola finale in questa forma ha mostrato la SECrsquos volontà di ascoltare il mandato del Congresso imposto dal Dodd-Frank Sezione 742, mentre, allo stesso tempo, cercando di evitare ulteriore turbative del mercato. Per visualizzare tutta la formattazione per questo articolo (ad esempio, tabelle, note), si prega di accedere al originale qui. quotI trovare il servizio Lexology inestimabile. In comune con molti avvocati in-house, ho accesso limitato a (e un budget limitato per) le risorse e contare su di ricevere il know-how da parte di amici e contatti in uno studio privato. Lexology è grande in quanto fornisce una email al giorno con i titoli in tutte le aree del diritto che mi interessa (che sono tutti rilevanti per me, come mi è stato in grado di scegliere quali aree ero interessato a al momento della registrazione), con collegamenti a articoli da una grande varietà di fonti. 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(Futures Commission Merchants offrendo transazioni forex ai propri clienti al dettaglio, ma che agisce prevalentemente o sostanzialmente come FCM tradizionali sono esenti da registrare come un RFED ma deve essere approvata come una ditta Forex e designato come un Forex Dealer membro della NFA.) Inoltre, qualsiasi persona che agisce come un avvocato di forex, operatore di account manager Andor piscina è tenuto a registrarsi presso la CFTC come Introducing Broker (IBS), Commodity Trading Advisors (CTA) o Commodity Pool operator (CPO) e diventare membri della National Futures Association. National Futures Association (NFA) ha preparato questa breve sintesi dei requisiti di registrazione del forex per dare candidati fermi e singoli una conoscenza di base del processo di registrazione. Tutte le imprese del forex si registrano come un rivenditore al dettaglio Foreign Exchange, Introducing Broker (Indipendente o Garantita), Commodity Trading Advisor o Commodity Pool Operator devono soddisfare i seguenti requisiti: Completato moduli di registrazione online: I candidati devono presentare un modulo di 7-R completato attraverso la registrazione NFA online system (ORS) .160 Requisiti aggiuntivi per Introducing Broker: I candidati si registrano come Introducing Broker garantite devono presentare un contratto di garanzia compilato (modulo 1-FR-IB Parte B) da un RFED o di FCM. I candidati si registrano Introducing Broker come indipendenti devono soddisfare i requisiti finanziari aggiuntivi. Requisiti aggiuntivi per Commodity Trading Advisors e delle materie prime Pool Operatori: Prima che possano iniziare a sollecitare i clienti, CTA e CPO devono presentare un Documento informativo to160NFA per l'approvazione. Il Documento Informativo deve essere completato in accordo con NFA rispetto delle regole 2-41. Singole forme di iscrizione: Ogni individuo applicando come Principal Associated Person (AP) o di un Forex AP di un Forex IB, CTA, CPO o RFED deve presentare un modulo 8-R completato attraverso sistema di registrazione NFA Online (ORS). Esami di competenza: Tutte le persone che sollecitano al dettaglio fuori borsa forex di lavoro o che sorvegliano che l'attività sarà richiesto di sostenere e superare due esami. Uno è la Nazionale Commodity Futures esame (NCFE o Serie 3), che copre la teoria futures trading in borsa, la terminologia, e il regolamento. La seconda prova è la vendita al dettaglio fuori borsa Forex esame, Serie 34. Questo esame della durata di un'ora è composta esclusivamente da questioni legate forex. NFA ha pubblicato guide di studio per entrambi gli esami nella sezione Registrazione del proprio sito web (nfa. futures. org). Entrambi gli esami sono attualmente disponibili e sono amministrati dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il modulo di domanda di test (U10) 160must be160completed online all'indirizzo finra. org. La tassa per sostenere l'esame Serie 3 è 115 e la tassa per sostenere l'esame di serie 34 è 75. Carte di impronte digitali: NFA richiede che tutti i singoli richiedenti a presentare le carte di impronte digitali, che vengono inviati al Federal Bureau of Investigation (FBI) per determinare se il richiedente ha una fedina penale. NFA può che accettare ed elaborare una scheda completa FBI Richiedente. Queste carte sono disponibili contattando NFA Information Center ai numeri elencati di seguito. I candidati sono invitati a presentare più di una serie di impronte digitali con la loro applicazione al fine di evitare ritardi nell'ottenimento set aggiuntivi se necessario per l'elaborazione. NFA offre un servizio di impronte digitali per i richiedenti NFA presso l'ufficio di Chicago (300 South Riverside Plaza, Suite 1800), tra le ore 08:30 e 16:00 per il 15 (contanti, assegno o vaglia postale). Per poter utilizzare il servizio di impronte digitali NFA, i visitatori devono essere pre-registrate nel Registro di edifici visitatore. I visitatori sono invitati a contattare NFA Centro informazioni ai numeri sotto elencati o inviare una mail a informationnfa. futures. org di pre-registrare il loro nome e la data della visita in modo che possano ricevere l'accesso agli uffici NFAS al 18 ° piano. NFA raccomanda che i visitatori pre-registrare almeno un giorno prima della loro visita. saranno necessari tutti gli individui di essere le impronte digitali di presentare due forme di identificazione, uno dei quali è un ID immagine valido rilasciato da un ente governativo, al fine di verificare l'identità della persona che viene impronte digitali. NFA ora presenta le immagini digitali delle impronte digitali per l'FBI per controllo dei precedenti penali. I risultati sono ricevuti in tre giorni o meno, e in alcuni casi entro alcune ore, risultando in un processo di registrazione più veloce ed efficiente. CFTC Quote di iscrizione: quota di iscrizione 500 non rimborsabile per RFEDs 200 quota di iscrizione non rimborsabile per ciascun IB, CTA o CPO 85 quota di iscrizione non rimborsabile per ciascun Andor principale AP di un IB, CTA o CPO NFA Membership Dues: 125.000 non - quote refundable160annual un rivenditore al dettaglio dei cambi 2.500 quote annuali non rimborsabile per ciascun IB, CTA o CPO Questa breve panoramica non è destinato a fornire una guida completa per la registrazione CFTC. NFA ha pubblicato un ORS utenti Guida 160 e un tutorial 160 sul suo sito web che contiene informazioni più dettagliate. Entro i prossimi giorni, NFA sarà la pubblicazione di un serie di video educativi sul suo sito web che fornirà istruzioni passo-passo per le attività di registrazione comune. Per ulteriori informazioni, visitare il sito web NFA a nfa. futures. org o contattare il Centro di Informazioni NFA al (800) 621-3570 8:00-17:00 CT Lunedi al Venerdì. September1602010 (Aggiornato febbraio 2012)